Clifford Chance Badea, biroul de la Bucuresti al firmei globale de avocatura Clifford Chance, a asistat J.C. Flowers & Co. la finalizarea vanzarii First Bank catre grupul italian Intesa, marcand astfel exitul fondului american de private equity din Romania.

Mandatul de asistenta sell-side aduce la final o colaborare excelenta care a inceput in urma cu mai bine de 6 ani, cand avocatii coordonati de Daniel Badea (Managing Partner) si Loredana Ralea (Counsel) au asistat J.C. Flowers & Co. la tranzactia de debut pe piata bancara locala. La acel moment, preluarea Piraeus Bank a reprezentat o premiera pentru Romania, J.C. Flowers & Co. fiind primul fond de investitii care a devenit actionar intr-o banca locala, cu aprobarea Bancii Nationale a Romaniei. Ulterior, in 2019, First Bank, detinuta de J.C. Flowers & Co., a preluat Leumi Bank Romania.

Counsel Loredana Ralea (foto stanga) spune: „Astazi se incheie un capitol important pentru clientii nostri, care au incheiat un ciclu investitional de mare succes. Multumim echipei J.C. Flowers pentru increderea acordata. Am fost onorati sa le fim alaturi pe parcursul prezentei lor in Romania, timp in care au dezvoltat un business solid si relevant pentru industria bancara locala. De asemenea, multumim echipei First Bank pentru profesionalismul desavarsit si contributia la finalizarea cu succes a procesului de vanzare”.

Daniel Badea (foto dreapta), Managing Partner al biroului Clifford Chance de la Bucuresti, adauga: „Succesul colaborarii noastre indelungate cu unul dintre cele mai importante fonduri americane de investitii reflecta angajamentul si capacitatea avocatilor Clifford Chance de a oferi partenerilor nostri excelenta profesionala si know-how la standarde internationale. Continuam sa fim alaturi de marii investitori care cred in potentialul pietei din Romania si contribuie la dezvoltarea economiei locale”.

Tranzactia pentru vanzarea First Bank a fost semnata la finalul lunii octombrie, dar finalizarea ei a fost conditionata de aprobarea Bancii Nationale a Romaniei, a Bancii Centrale Europene si a Consiliului Concurentei.

Echipa Clifford Chance Badea a fost formata din avocati cu experienta pe tranzactii M&A in industria serviciilor financiare si a fondurilor de investitii, contributii importante avand Radu Costin (Senior Associate), Maria Moga (Associate), Eleonora Udroiu (Of Counsel), Stefan Dinu (Counsel) si Roxana Barboi (Associate). Aspectele de lege engleza au fost acoperite de Alex Cook, partener M&A din biroul Clifford Chance Praga.

Portofoliul Clifford Chance Badea de tranzactii recente de Private Equity si in domeniul serviciilor financiare include, printre altele, proiecte recente precum:

1. Asistenta acordata PIB Group Europa, sustinuta de firmele globale de private equity Apax Funds si The Carlyle Group, in legatura cu achizitia Stein Bestasig Insurance Broker, care a marcat debutul companiei britanice pe piata de asigurari din Romania;  2.    Asistenta Actis, fondul global de investitii in infrastructura sustenabila, cu privire la achizitia unei participatii majoritare in doua proiecte de energie regenerabila din Romania, in curs de dezvoltare, cu o capacitate instalata estimata de aproximativ 1.000 MW, de la compania britanica de investitii Low Carbon;
3. Asistenta acordata Rezolv Energy, platforma regionala de energie regenerabila a fondului Actis, la preluarea parcului fotovoltaic cu o putere instalata de 1.044 MW din judetul Arad de la Monsson Group;
4. Asistenta acordata Crédit Agricole S.A. in tranzactia privind vanzarea subsidiarei Crédit Agricole Bank Romania catre Vista Bank Romania;
5. Asistenta acordata CVC Capital Partners, lider global de private equity, privind achizitia activitatii de asigurari Ethniki, prezenta in Grecia, Cipru si Romania (inclusiv prin Garanta Asigurari) de la NBG;
6. Asistenta acordata BNP Paribas Leasing in preluarea actiunilor a doua societati romanesti de profil detinute de grupul german IKB, care se retrage de pe piata locala.