Clifford Chance Badea si Clifford Chance LLP au asistat aranjorii J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura si ING Bank si BT Capital Partners (in calitate de co-manager) in tranzactia prin care Banca Transilvania a vandut pe pietele internationale obligatiuni ESG in valoare de 700 milioane de Euro.

Echipa juridica a fost formata din Madalina Rachieru-Postolache, partener coordonator al practicii Piete de Capital de la Bucuresti, Radu Ropota (Of-Counsel) si Martha Busuiocescu (avocat) din biroul Clifford Chance Badea, respectiv Kate Vyvyan (Partener) si Russell Harris (Senior Associate) din biroul Clifford Chance de la Londra.

Tranzactia, suprasubscrisa in cateva ore, reprezinta a doua emisiune ESG lansata de Banca Transilvania in cadrul programului sau multianual de eurobonduri (Medium Term Notes – MTN) in valoare de 1,5 miliarde de Euro.

Avocatii Clifford Chance Badea au fost implicati in toate emisiunile lansate pana acum in baza celor doua programe ale Bancii Transilvania.

Astfel, o echipa coordonata de Partener Madalina Rachieru-Postolache a asistat Morgan Stanley si BT Capital Partners in legatura cu lansarea primului program MTN al Bancii Transilvania in valoare de 1 miliard de Euro, precum si in legatura cu oferta inaugurala de 500 milioane Euro lansata in baza acelui program.

La finalul anului trecut, o echipa multijurisdictionala formata din avocati de la Bucuresti si Londra a asistat aranjorii JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V si BT Capital Partners, in calitate de co-manager, in legatura cu lansarea celui de-al doilea program MTN al Bancii Transilvania in valoare de 1,5 miliarde de Euro si cu prima emisiune ESG a Bancii Transilvania din cadrul celui de-al doilea program, care a atras 500 milioane Euro. Obligatiunile de tip MREL au fost listate la bursa din Dublin.

Madalina Rachieru-Postolache (foto stanga), Partener Clifford Chance si coordonatorul practicii Piete de Capital de la Bucuresti, spune: „Programele de Obligatiuni pe Termen Mediu prezinta beneficii pentru toti actorii din piata de capital, de la emitenti la investitori. Echipa noastra se mandreste cu un palmares reprezentativ de astfel de proiecte si ne bucuram sa remarcam un interes in crestere in acest sens. Tranzactia de fata ne-a dat ocazia sa lucram inca o data cu Banca Transilvania, care este un emitent de obligatiuni experimentat si de care ne leaga o relatie de colaborare indelungata, dar si cu marile institutii financiare internationale alaturi de care sustinem de aproape 20 de ani dezvoltarea pietei de finantare din Romania, prin numeroase proiecte de succes finalizate de emitenti de calibru”.

Of-Counsel Radu Ropota (foto dreapta) mentioneaza: „Aceasta tranzactie se adauga unui portofoliu important de proiecte cu componenta verde, in linie cu angajamentul Clifford Chance de a sustine in mod activ eforturile de sustenabilitate. Felicitam Banca Transilvania pentru un nou succes pe pietele internationale si multumim echipelor implicate pentru o colaborare exemplara”.

Pe deplin integrata in reteaua globala Clifford Chance, practica Piete de Capital de la Bucuresti are in portofoliu numeroase proiecte in premiera, precum si cele mai reprezentative tranzactii de profil din Romania, fiind creditata de marile ghiduri juridice internationale in topul firmelor de avocatura specializate pe aceasta arie (categoria Tier 1).

Portofoliul recent include tranzactii majore de debt si equity, precum:

1. Programul Cadru de Obligatiuni Verzi al Romaniei – Asistenta acordata aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan si Société Générale in legatura cu oferta inaugurala de obligatiuni verzi a Romaniei, cu scadenta in 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocatii Clifford Chance au fost implicati si in procesul de elaborare a Cadrului Obligatiunilor Verzi al Romaniei de catre Ministerul Finantelor, cu asistenta tehnica din partea Bancii Mondiale si consultanta externa primita de la bancile de investitii Citibank si HSBC;
2. Listarea Premier Energy – Asistenta acordata Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucatori din domeniul energiei regenerabile din Romania si Republica Moldova, in legatura cu oferta publica initiala si listarea la Bursa de Valori Bucuresti, tranzactie evaluata la aproape 700 milioane RON;
3. Programul de eurobonduri al NEPI Rockcastle – Asistenta acordata NEPI Rockcastle in legatura cu actualizarea programului multianual de obligatiuni cu un plafon total de 4 miliarde Euro;
4. Listarea Hidroelectrica - Asistenta acordata bancilor intermediare in legatura cu listarea istorica a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totala de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria Romaniei;
5. Delistarea GDR-urilor OMV Petrom - Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
6. Programul de eurobonduri al CEC Bank - Asistenta acordata Citigroup si Raiffeisen Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum si in legatura cu ofertele lansate in cadrul programului (oferta inaugurala in valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentara de 162,6 milioane Euro);
7. Programul de eurobonduri al UniCredit Bank – Asistenta acordata UniCredit Bank in legatura cu lansarea programului multianual de obligatiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum si la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune in valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);
8. Majorarea de capital a OMV Petrom – Asistenta acordata OMV Petrom in legatura cu majorarea capitalului social in valoare de aproximativ 566,7 milioane RON si listarea noilor actiuni pe BVB;
9. Ofertele de rascumparare de actiuni si GDR-uri lansate de Fondul Proprietatea – Asistenta acordata Fondului Proprietatea in legatura cu ofertele de rascumparare de actiuni si GDR-uri;
10. Programul de eurobonduri suverane al Romaniei – Avocatii Clifford Chance Badea au fost implicati in toate emisiunile de obligatiuni suverane pe piete externe in ultimii 20 de ani.

Clifford Chance Badea asista emitenti de actiuni si obligatiuni, precum si sindicate de intermediere in tranzactii de piete de capital. Tranzactiile sunt adesea asistate de echipe transnationale care genereaza un mix optim de expertiza locala si know-how global. Acolo unde este nevoie, clientii beneficiaza de o practica full service de drept englez si drept american.

De asemenea, avocatii acorda in mod constant consultanta companiilor cu care lucreaza in legatura cu respectarea si alinierea la legislatia pietei de capital pe diverse aspecte precum abuz de piata, cadrul juridic aferent informatiilor privilegiate, obligatia lansarii de oferte publice obligatorii, obligatii de transparenta, etc.