In prezent, preturile de transfer ar trebui sa fie percepute mai degraba ca o oportunitate in afaceri decat o simpla provocare fiscala. Incorporarea preturilor de transfer in planificarea financiara si corporativa ajuta la atenuarea riscurilor pentru companiile care concureaza intr-o economie globala.

Desi managerii din consultanta fiscala si directorii financiari isi dau seama de importanta preturilor de transfer, este destul de regretabil ca rareori acest subiect este luat in considerare la luarea deciziilor strategice. Companiile care isi administreaza eficient preturile de transfer obtin, de fapt, o modalitate de coordonare a operatiunilor lor globale. Astfel, preturile de transfer pot si ar trebui sa devina un instrument strategic indispensabil pentru cresterea veniturilor si masurarea performantelor. Subiectul acesta, care poate fi perceput mai ales ca o problema de conformitate fiscala, este de fapt o oportunitate de afaceri ce trebuie avuta in vedere la cele mai inalte niveluri executive.

Conceptul Preturilor de Transfer

Autoritatile fiscale cauta sa impoziteze valoarea corespunzatoare aferenta profiturilor obtinute la nivel global. Majoritatea tarilor au adoptat ”principiul valorii de piata" (arm’s length principle) pentru a-si proteja baza impozabila in evaluarea preturilor de transfer ale companiilor care activeaza in respectiva tara. Conform principiului valorii de piata, preturile practicate intra-grup sunt evaluate in functie de preturile care ar fi fost aplicate pentru fiecare tip de tranzactie, in cazul in care companiile actionau in mod independent pe piata, adica daca nu erau parti afiliate.

Multe tari, printre care si Romania, au adoptat principiul valorii de piata prin norme, specificand diferite metode ce trebuie aplicate in diferite circumstante. Aceste metode compara preturile practicate din tranzactiile desfasurate intre parti afiliate cu rezultatele obtinute din tranzactii similare realizate intre parti independente. In numeroase tari, inclusiv in Romania, exista legi prin care se impune continutul dosarului preturilor de transfer, iar in cazul in care aceasta documentare a tranzactiilor nu exista sau acestea nu respecta principiul valorii de piata, autoritatile fiscale aplica sanctiuni.

Context international al Preturilor de Transfer

Companiile s-ar putea astepta ca, daca tranzactiile desfasurate intre companiile afiliate respecta principiul valorii de piata, autoritatile fiscale aferente fiecarei tari implicate sa respecte acest aspect. Din pacate, nu exista un consens sau o consecventa in aplicarea regulilor privind preturile de transfer, cu toate ca aproape toate tarile industrializate majore adopta principiul valorii de piata. Nu este neobisnuit ca o metoda de preturi de transfer care este acceptata intr-o tara, sa nu fie acceptata intr-o alta tara, chiar daca autoritatile fiscale fac parte dintr-un sistem de schimb automat al informatiilor intre tari si folosesc aceste informatii in realizarea unor ajustari ale rezultatelor financiare.

Beneficiile managementului Preturilor de Transfer

Unui risc mai mare privind preturile de transfer dintr-un context global ii sunt asociate oportunitati mai mari de gestionare si planificare eficienta a impozitelor. Primul pas este utilizarea managementului preturilor de transfer. Exista patru avantaje cheie pentru adoptarea abordarii globale a preturilor de transfer.

• Consecventa - Avand in vedere faptul ca  autoritatile fiscale din diferite tari au interpretari diferite in ceea ce priveste preturile de transfer, adoptarea unei abordari globale permite unei companii multinationale sa efectueze local documentatia privind preturile de transfer in contextul strategiei globale privind preturile de transfer, evitand astfel riscul lipsei de consecventa a dosarelor preturilor de transfer.
• Eficienta costurilor - Analiza strategica globala a preturilor de transfer permite firmelor sa profite de economii de scala care sa maximizeze cnsecventa si sa reduca costurile la nivel local.
• Certitudine - Realizarea unei analize globale a preturilor de transfer permite firmei o mai mare certitudine in gestionarea riscurilor asociate costurilor fiscale.
• Imbunatatirea masurarii performantei - In multe cazuri, politicile de stabilire a preturilor de transfer care nu respecta principiul valorii de piata influenteaza in mod negativ masurarea performantelor diferitelor segmente de afaceri al fiecarei parti implicate.

Oportunitati in abordarea strategica a Preturilor de Transfer

In practica, aplicarea cu buna credinta a tratamentelor fiscale necesita o investitie de timp si efort. Pentru a rezolva problema preturilor de transfer, o companie trebuie sa constientizeze factorii care aduc valoare adaugata si contributiile economice pe care le aduc partile afiliate din cadrul grupului, inclusiv modul in care acesti factori diferentiaza compania de principalii sai competitori de piata.

Mai mult, o companie trebuie sa identifice, sa valorifice proprietatea intelectuala si sa determine modul in care aceasta este exploatata la nivel global. Abordarea preturilor de transfer la nivel global, faciliteaza incorporarea acestora in strategia operationala si financiara a companiei. Activitatile desfasurate pentru respectarea politicilor preturilor de transfer actioneaza ca un stimul al cresterii veniturilor.

Planificarea fiscala a preturilor de transfer joaca un rol important in structurarea operatiunilor transfrontaliere si a investitiilor. Preturile de transfer ofera o metodologie pentru localizarea strategica a activitatii economice in contextul planificarii fiscale globale. Prin identificarea functiilor si riscurilor care pot fi localizate in jurisdictiile fiscale favorizate, preturile de transfer reprezinta un punct cheie in minimizarea taxarii la nivel global si astfel veniturile sunt sporite.

Alternativ, rezultate similare pot fi obtinute prin aderarea la acorduri de co-dezvoltare cu partile afiliate in acele jurisdictii fiscale favorizate, numite ”contributii la cost” (”cost sharing arrangements”). Conform acestui acord, dezvoltarea tehnologiei este finantata si detinuta in mod comun indiferent de locul in care activitatile de dezvoltare se desfasoara in mod fizic. Platile pot fi realizate pentru utilizarea activelor necorporale sau metodologiilor dezvoltate transfrontalier. Tarifele pot fi platite catre o companie financiara sau catre o alta entitate din cadrul grupului.

Daca o entitate dintr-o alta tara indeplineste functii si suporta riscuri, analiza economica poate consta in alocarea unei parti din profitul obtinut la nivel global catre aceasta entitate. O atenta planificare a impartirii functiilor si riscurilor poate minimiza ratele de taxare efectiva, la nivel global, si sa sporeasca veniturile.

Desigur, orice planificare privind preturile de transfer trebuie sa fie desfasurata in contextul normelor internationale de taxare, desi unele dintre acestea pot limita beneficiile alocarii profiturilor catre diferite jurisdictii fiscale. Abilitatea de a colecta informatii si de a monitoriza efectiv procesele derulate in acest sens, adeseori determina companiile sa modifice si sa eficientizeze operatiile din cadrul lantului de aprovizionare.

Restructurarile operationale prezinta oportunitati clare de integrare a structurilor fiscale si legale in activitatea operationala a companiei. Preturile de transfer ar trebui sa reprezinte un element cheie in obtinerea unor noi obiective operationale de afaceri. Strategiile de planificare fiscala care influenteaza locatia in care se desfasoara activitatile, pot de asemenea sa creeze oportunitati in ceea ce priveste minimizarea taxei pe valoare adaugata si a altor taxe indirecte, deoarece colectarea acestor taxe este influentata de puterea de consum.

Strategiile de planificare fiscala mentionate mai sus ofera exemple in care preturile de transfer sunt utilizate ca fiind o parte integranta a strategiei de afaceri. Pentru obtinerea de beneficii maxime, politicile preturilor de transfer trebuie implementate anterior desfasurarii activitatilor.

Concluzie

Preturile de transfer au devenit o problema fiscala din ce in ce mai importanta pentru corporatiile multinationale, deoarece autoritatile fiscale din intreaga lume si-au sporit controlul asupra preturilor de transfer practicate.. Intrucat autoritatile fiscale au interpretat in mod individual, dar nu neaparat consistent principiul valorii de piata, companiile multinationale au inceput sa acorde o atentie sporita strategiei de management a preturilor de transfer la nivel global. In contextul in care companiile folosesc planificarea politicilor de preturi de transfer pentru a spori veniturile si pentru a reduce riscurile la nivel mondial, preturile de transfer nu mai reprezinta doar o problema fiscala, ci au devenit un instrument strategic in afaceri.

Autor: Nilanjan Nag (foto), Manager, Preturi de Transfer, PKF Finconta